Previous Entry Поделиться Next Entry
Системный кризис. Рубль рухнет до 100 за доллар. Идеальный шторм впереди?
Стяг России
alexlotov

Недавний эфир на РБК-ТВ оказался крайне показателным: большинство людей (причём в том числе весьма хорошо образованных и успешных) живёт в виртуальной реальности. В иллюзорном мире, искусственно созданном госпропагандой и СМИ. Люди в упор отказываются понимать тяжесть сложившейся ситуации - мир и, прежде всего, Россия, не будут такими, как прежде. Как и летом 1991г. или 1998г., осенью 2008г. и 2014г. обыватели наотрез отказываются снимать розовые очки. Они с ними срослись. В них приятно смотреть на окружающий мир. И потому они постоянно, с редким упорством и предсказуемым результатом наступают на одни и те же грабли. Паники и суеты быть не должно (это верная дорога к банкротству), но понимание сути происходящего - обязательно. По общению с коллегами, друзьями, знакомыми, родственниками и клиентами вижу, что народ растерян и дезориентирован - картинка, которую они видят на ТВ, чудовищным образом отличается от того, что происходит вокруг них.

Еще раз повторюсь: как неоднократно говорилось раньше, всё только начинается - мы находимся в начальной точке падения, начальной фазе кризисного сжатия... Ничто не закончилось и радикально не изменилось в лучшую сторону. Последние полгода мы наблюдаем репетицию идеального шторма... Пока что накатывают только первые волны. Серьёзные потрясения ещё впереди. Наступила временная передышка - очередное затишье перед бурей. Никакой актив практически никогда не падает вертикально вниз, в пол или растёт вертикально вверх, в небо (исключение - периоды ажиотажа или паники, как это происходило в 2014-2015гг. на фондовом рынке Китая или осенью и зимой 2014г. в ценах на нефть.) - импульсы могут быть сильными, но всегда волнообразными, по синусоиде. Именно такое временное затишье мы видим сегодня - после пяти дней непрерывного удешевления к доллару, за которые рубль ослаб на 7% и сжался на 4 рубля, впервые произошло коррекционное движение и "деревянный" несколько укрепился.

Очевидно, что у ЦБ РФ сдали нервы, регулятор "поплыл" и снова теряет контроль над ситуацией. Всё это мы наблюдали не раз и не два - 2008 и 2014гг. многие запомнили надолго. Политика свободного плавания рубля на деле превратилась в политику свободного падения российской валюты, рубль плавает исключительно одним стилем - "топориком". А отрастает либо за счёт административных мер и поднятия до небес процентных ставок, которые пинками загоняют на российский рынок спекулянтов ценой удушения остатков реального сектора и подавления инвестиций, либо когда сильно дорожает нефть и дешевеет доллар на глобальном рынке Форекс. Поведение ЦБ РФ вполне предсказуемо - он пытается хоть как-то напомнить о себе, обосновать свою значимость и необходимость (не зря там самые высокие зарплаты и самый "дорогой" соцпакет на госслужбе). Центробанк не стал дожидаться пятничного заседания совета директоров и пустил один из своих последних патронов - демонстративно приостановил скупку валюты для пополнения международных резервов на фоне 22% обвала рубля за последние два месяца. До этого в несколько этапов ЦБ РФ поднял процентные ставки по операциям рефинансирования банков в иностранной валюте.

Это ясный сигнал спекулянтам, в ЦБ пытаются сбить ажиота - сломать среднесрочный и долгосрочный тренд на обесценение рубля они не в силах (на это способен только ФРС США, поведение доллара к остальным резервным валютам и динамика нефти). Однако повлиять на краткосрочную ситуацию и текущую диспозицию регулятор, безусловно, в силах. Общий тренд - вниз, на понижение курса рубля, но локальный, краткосрочный - на временное укрепление. ЦБ РФ играет мускулами, делая вид, что контролируют ситуацию. Реально не отдавая себе отчет в окончательном и бесповоротном сломе сырьевого супер-цикла. Всерьёз повлиять на курс рубля в рамках существующей модели сырьевой, экспортноориентированной, деиндустриализированной "экономики трубы" ЦБ РФ не в силах: экономика низких переделов, 90% стоимостного экспорта приходится на минеральное сырьё и низкие переделы, 52% поступлений в федеральный бюджет обеспечивают нефтегазовые доходы (реально с учётом мультипликатора все 75-80%), напрочь отсутствуют валютное регулирование и контроль, тарифные и нетарифные методы поддержки экономики и реального сектора демонтированы в рамках соглашений по присоединению к ВТО, избыточно и однобоко открытая мировой экономике (экспортная квота свыше 33-35% при 4% в 1991г. и 20% в 1998г.). Без структурной перестройки экономики, отказа от "кудринизма" и смены, а точнее люстрации высших должностных лиц во власти российская экономика и рубль будут продолжать оставаться в критической зависимости от системы нефтедоллара. Они обречены на постоянное падение под действием внешних шоков.

Видимо, 60 рублей за доллар в настоящий момент - крайне важный рубеж для ЦБ РФ. Своего рода красная линия, Рубикон - пока за него уходить рублю запретили. Как и укрепляться ниже 49,5-50 рублей за доллар. Однако дальнейшее падение рубля предрешено... Вопрос не вектора движения, а всего лишь сроков... Если нефть в ближайшие дни и недели продолжит дешеветь и уйдет ниже 52 долл. за бочку, то рубеж в 60 рублей не устоит... А нефть должна сходить до 48, а потом и на 40 долл. за баррель, где находится нижняя граница падающего ценового диапазона. В таком случае рубль должен будет укатиться до 80-85, а затем 90-95 рублей. При таком сценарии Банк России будет административно удерживать планку в 75-80 рублей за доллар, впустую сжигая валютные резервы, размер коих реально составляет не 360 млрд. долл., а всего лишь 150 млрд. долл.

Из суммы всех ЗВР порядка 152 млрд. долл. составляют средства Минфина и налогоплательщиков (Резервный фонд (76,8 млрд.) и ФНБ (75,6 млрд.)), 48,2 млрд. - монетарное золото, 8 млрд. - счёт в СДР, 2,6 млрд. - резервная позиция в МВФ. Итого реально свободных и ликвидных активов, которые можно потратить на балансировку платёжного баланса и поддержку рубля - не более 150 млрд. долл. По меркам сегодняшней России с учётом накопленных перекосов и слабости регулятора (плюс демонтированное валютное регулирование и контроль) это статистическая погрешность, капля в море - в 2014г.резервы упали c 510 до 385 млрд. долл., т.е. на 135 млрд. долл. В 2008-2009гг. валютные резервы сжались без малого на 210 млрд. долл. за 9 месяцев кризисного обвала. В случае серьёзных финансовых потрясений и обвала цен на товарно-сырьевых рынках (а в этом сомневаться не приходится) этих средств хватит на 7-9 месяцев поддержания штанов. Потом всё рухнет - пока российский рынок остаётся проходным двором для "горячего" спекулятивного капитала, а из России, как в решето или дырявый таз, ежегодно утекают десятки и сотни миллиардов доллар (свыше 560 млрд. долл. с 2008г. по июнь 2015г.), затыкать дыры путём продажи валютных резервов равносильно тушению костра керосином. Всерьёз на эти международные резервы не стоит - ЦБ РФ будут держать их до упора.

Наблюдаемое укрепление рубля временно - долго поддерживать этот курс при падающих ценах на нефть ЦБ РФ Правительство не смогут. Уже сейчас при нефти в 52 долл. за баррель за один доллар должны давать не менее 70 рублей, чтоб не рассыпался бюджет (бюджет свёрстан при рублёвой цене на нефть в 3060 рублей, по итогам первого полугодия она менее 3260 рублей, что не позволило остановить обвал экономики и кризис в реальном секторе) и деньги были хотя бы у сырьевых гигантов. Для активизации инвестиций и производства при сегодняшних ценах на нефть в 53 долл. за баррель рубль должен уйти до 77-80 рублей, чтоб отыграть инфляцию и снижение покупательной способности поступающих в бюджет нефтедолларов. По итогам первого полугодия 2015г. рублёвая цена на нефть с учётом накопленной инфляции оказалось минимальной с 2004г. и на 32% ниже отметок 2014г! Сопоставимый и даже чуть более высокий уровень цен фиксировался в далёком 2000г. Бочка нефти стоит критчисеки мало и Правительство будет вынуждено снижать курс рубля, т.к. в долларах нефть дорожать не хочет.

Ждем краткосрочную коррекцию - деревянного могут свозить и на 58 рублей за доллар - там психологически значимые уровни поддержки... А вот оттуда можно уходить в доллар с целью движения в 62, а затем и 65 рублей за американца. 75 рублей за бакс - среднесрочный ценовой ориентир... Экономика трубы рушится, двойные дефициты бюджета и платежного баланса (отток капитала превышает приток по текущему счёту второй год подряд - дефицит более 3 млрд. долл.), близкий к рекордному отток капитала (52,5 млрд. долл. в первом полугодии, хуже было только в январе-июне 2014г.), упадок реального сектора и инвестиций, перекупленность и недооценка инвесторами российского валютного риска (разница в доходности долгосрочных российских и американских гособлигаций в валюте упала до минимумов за 3 года) при низкой волатильности - все говорит о предстоящем мощнейшем девальвационном движении рубля...

Это только начало... Временное затишье перед бурей. Спасти российские власти может только дорогая нефть, а также отказ США от повышения базовой процентной ставки в сентябре-октябре текущего года и ослабление доллара на глобальном рынке Форекс. Это бы могло помочь выиграть время, оттянуть открытую фазу системного кризиса и дефолт "экономики трубы". Однако, судя по всему, нефть, как и прочее сырьё, будет дешеветь. 35-летний период понижения процентных ставок в базовой для мировой валюте фондирования (т.е. американском долларе) завершён, а доллар только-только начал своё движение наверх. Первыми лягут страны с развивающейся экономикой и сырьевые рынки. А так как Россия не просто сырьевая экономика, зависящая от экспорта сырья, а низкопередельная, деиндустриализированная и дезинтегрированная экономика типа "сырьевая колония", создающая в 4-7 раз меньше добавленной стоимости на один доллар добытой нефти, то и падать российская экономика, российский рубль и уровень жизни подавляющей части россиян будет самыми высокими темпами. Впереди планеты всей. Быстрее большинства стран БРИК, стран-членов ОПЕК и тем более ОЭСР. Идеальный шторм ещё не наступил. Он только приближается.


Россия и Китай: Или почему убрали Якунина.

Индексы Доу-Джонса предсказывают обвал американских бирж.

Записи из этого журнала по тегу «кризис»


  • 1
К огромному сожалению я именно так и представляю себе положение дел сейчас и в перспективе на будущее.Единственное,что предпринимает мой мозг,чтобы не запаниковать -отодвигает системный кризис с завтра на послезавтра.
Катастрофа.

Для меня не было катастрофой 90-ые годы, когда зарплату месяцами не платили. Потому что когда я жил в детстве в деревне, то питался так, что был худеньким и много не ел. Даже не знал, что плотно жрать надо каждый день))

Да меня лично еда не волнует,я мало ем и люблю простую пищу.

У нас в Днепре менты предупредили,что нужно принять к осени все возможные меры безопасности для жилищ и своих семей. С похолоданием начнёт работать огромное количество оружия,гуляющего теперь по стране. А огороды и дешёвые базары кончатся.

Новосибирск,С.-Петербург., Ukraine

Так Вы на Украине живете? Сочувствую Вам. Можно в Россию пока переехать..

Re: Новосибирск,С.-Петербург., Ukraine

Мы на Украине уже давно,из-за работы мужа.
Спасибо за сочувствие ;)

Re: Новосибирск,С.-Петербург., Ukraine

Между прочим,многие удивляются,что я на Украине.Потому что пишу про Россию-моя Родина и вообще живу её жизнью.Здесь же всё как в гостинице...

Мы на Украине уже давно, из-за работы мужа

Ну, если запасной аэродром есть, всегда можно вернуться, и в украинскую армию мужа не заберут)

Re: Мы на Украине уже давно, из-за работы мужа

:)))


То что мир стоит на пороге экономической катастрофы, на фоне которой экономический кризис 30-х годов покажется детской шалостью, очевидно уже многим. Парад девальваций национальных валют происходвшей на прошлой неделе лишь наглядное подтверждение.Девальвации происходят на фоне углубляющихся структурных проблем в мировой экономике и усиливающейся борьбы между экономическими субъектами за рынки сбыта. Для многих стран единственным действенным рычагом удешевления своей экспортной продукции является именно девальвация национальной валюты. Хотя, не у всех стран девальвация вызвана стремление удешевить себестоимость экспорта. Итак, по порядку.

Турецкая лира обновила исторический минимум, а в течение торгов ее курс падал ниже психологической отметки – 3 лиры/$ на новостях о том, что в ноябре в стране пройдут досрочные выборы.
Казахстанский тенге, который накануне был отпущен в свободное плавание, подешевел на 26%. Вместе с тенге инвесторы распродавали казахстанские облигации.
В среду национальную валюту – донг девальвировал Вьетнам.

Рубль подешевел до полугодового минимума – 67 руб./$.
Южно-африканский ранд снизился до уровня декабря 2001 г.
Польский злотый и венгерский форинт вчера подешевели к евро на 0,22 и 0,43%.

Под наибольшим напряжением сейчас находятся валюты Бразилии, Перу, Южной Кореи, Таиланда, Тайваня и Южной Африки, сообщает Bloomberg. Из-за либерализации курса тенге могут пострадать валюты соседних Киргизии, Туркмении и Таджикистана. «Это добавляет давления на них, и они могут подешеветь на 10–20% в ближайшие 3–6 месяцев, а возможно, и ранее», – отмечает стратег SEB Пер Хаммарлюнд.

Так же нельзя не отметить, что нынешняя ситуация происходящая на валютных носит опасный характер и может перекинуться на долговые рынки.
И как следствие золото подорожало вчера на 1,4% до $1149,85 за тройскую унцию, это месячный максимум. Золото, как бы ни старались выставить его американские финансовые воротилы всего лишь товаром, является единственной реальной мерой стоимости. И скорее всего в ближайшем будущем полноценно вернет себе эти позиции.

Вообщем развязка близко и мало не покажется никому.

Не паникуйте Шура! Мы уже на дне , как сказал вчера Улюкаев.
Дальше нас будут пытаться поднять, ну а потом пилить как подлодку Курск.

  • 1
?

Log in

No account? Create an account